Estratégia de negociação estrangular

Estrangular.

O que é um "Strangle"

A strangle é uma estratégia de opções onde o investidor ocupa um cargo em uma chamada e é colocado com preços de exercício diferentes, mas com o mesmo vencimento e ativos subjacentes. Essa estratégia de opção é rentável somente se houver grandes movimentos no preço do ativo subjacente. Esta é uma boa estratégia se você acha que haverá um grande movimento de preços no futuro próximo, mas não tem certeza de como será esse movimento de preços.

ABANDO 'Strangle'

Diferença entre Strangle e Straddle.

Estrangulamentos longos e estradas longas são estratégias de opções semelhantes que permitem que os investidores ganhem com grandes movimentos de potencial para a parte de cima ou para baixo. No entanto, uma longa caminhada envolve simultaneamente a compra de uma chamada no dinheiro e uma opção de pagamento no dinheiro. Um estrondo curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prêmio coletado de escrever a chamada de dinheiro e colocar opções. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos dispendioso do que um estrondo, pois os contratos são comprados fora do dinheiro.

Strangle Example.

Por exemplo, imagine um estoque atualmente comercializado em US $ 50 por ação. Para empregar a estratégia de estrangular a opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma colocada. Diga que a chamada é de US $ 55 e custa $ 300 ($ 3.00 por opção x 100 ações) e a colocação é de US $ 45 e custa US $ 285 (US $ 2,85 por opção x 100 ações). Se o preço do estoque permanecer entre US $ 45 e US $ 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será de US $ 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante ganhará dinheiro se o preço da ação começar a se mover para fora do intervalo. Diga que o preço do estoque acabe em US $ 35. A opção de chamada expirará sem valor e a perda será de US $ 300 para o comerciante. A opção de venda, no entanto, ganhou um valor considerável, e vale US $ 715 (US $ 1.000 menos o valor da opção inicial de US $ 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez foi de US $ 415.

Short Strangle.

A estratégia.

Um estrangulamento curto lhe dá a obrigação de comprar o estoque no preço de exercício A e a obrigação de vender o estoque no preço de exercício B se as opções forem atribuídas. Você está prevendo que o preço das ações permanecerá em algum lugar entre a greve A e a greve B, e as opções que você vende expirarão sem valor.

Ao vender duas opções, você aumenta significativamente a renda que você conseguiu ao vender uma venda ou uma chamada sozinha. Mas isso vem a um custo. Você tem risco ilimitado no lado oposto e substancial risco de queda. Para evitar ser exposto a esse risco, você pode considerar usar um condador de ferro em vez disso.

Como a curta distância, os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de uma possível diminuição da volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita é anormalmente alta sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem estar sobrevalorizadas. Após a venda, a idéia é aguardar a volatilidade para soltar e fechar a posição com lucro.

Opções de Dica do Guy.

Você pode querer considerar garantir que atacar A e atingir B ​​são um desvio padrão ou mais longe do preço das ações no início. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto mais fora do dinheiro os preços de exercício forem, menor será o crédito líquido recebido a partir dessa estratégia.

Vender um preço de venda e venda A Vender uma chamada, preço de exercício B Em geral, o preço das ações será entre as greves A e B.

NOTA: ambas as opções têm o mesmo mês de validade.

Quem deve executá-lo.

NOTA: Esta estratégia é apenas para os comerciantes mais avançados que gostam de viver perigosamente (e assistir suas contas constantemente).

Quando executá-lo.

Você está antecipando um movimento mínimo no estoque.

Break-even at Expiration.

Existem dois pontos de equilíbrio:

Ataque A menos o crédito líquido recebido. Greve B mais o crédito líquido recebido.

The Sweet Spot.

Você quer o estoque em ou entre as greves A e B no vencimento, então as opções expiram sem valor.

Lucro potencial máximo.

O lucro potencial é limitado ao crédito líquido recebido.

Perda máxima potencial.

Se o estoque subir, suas perdas podem ser teoricamente ilimitadas.

Se o estoque cair, suas perdas podem ser substanciais, mas limitadas para atacar A menos o crédito líquido recebido.

Ally Invest Margin Requirement.

O requisito de margem é o requisito de chamada curta ou curto (o que for maior), além do prêmio recebido do outro lado.

NOTA: O crédito líquido recebido do estabelecimento do estrangulamento curto pode ser aplicado ao requisito de margem inicial.

Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção contínua pode ser aplicado. Isso significa que dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem requerida é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e é por unidade. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando você está fazendo a matemática.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua melhor amiga. Funciona duplamente a seu favor, corroendo o preço das duas opções que você vendeu. Isso significa que se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos caro comprá-lo de volta.

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Um aumento na volatilidade implícita é perigoso porque funciona duplamente contra você, aumentando o preço de ambas as opções que você vendeu. Isso significa que se você deseja fechar sua posição antes do vencimento, será mais caro comprar essas opções.

Um aumento na volatilidade implícita também sugere uma maior possibilidade de um balanço de preços, enquanto você deseja que o preço das ações permaneça estável entre a greve A e a greve B.

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Use a Calculadora de Probabilidade para verificar se a chamada e colocá-la são aproximadamente um desvio padrão fora do dinheiro. Examine os Gráficos de Volatilidade do stock & rsquo; s. Se você está fazendo isso como uma estratégia de volatilidade, você quer ver a volatilidade implícita anormalmente alta em comparação com a volatilidade histórica.

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dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Opção Strangle (Long Strangle)

O estrangulamento longo, também conhecido como estrangulamento de compra ou simplesmente "estrangular", é uma estratégia neutra no comércio de opções que envolve a compra simultânea de um pouco fora do dinheiro e uma chamada ligeiramente fora do dinheiro de o mesmo estoque subjacente e data de validade.

O estrangulamento de opções longas é uma estratégia sem fins lucrativos de lucro e risco limitado que é tomada quando o operador de opções pensa que o estoque subjacente experimentará volatilidade significativa no curto prazo. Os estrangulamentos longos são spreads de débito, uma vez que um débito líquido é tomado para entrar no comércio.

Potencial de lucro ilimitado.

Grandes ganhos para a estratégia de opções de estrangulamento longo são atingíveis quando o preço do estoque subjacente faz um movimento muito forte, tanto para cima como para baixo, no vencimento.

A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:

Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> Preço de exercício da Long Call + Net Premium Pago OR Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias neutras.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Obtenha uma forte retenção no lucro com strangles.

A palavra "estrangular" evoca imagens assassinas de vingança. No entanto, um estrangulamento no mundo das opções pode ser libertador e legal. Neste artigo, vamos mostrar-lhe como obter um forte controle sobre essa estratégia estrangular.

Uma opção strangle é uma estratégia em que o investidor ocupa uma posição tanto em uma chamada quanto na colocação com preços de exercício diferentes, mas com o mesmo vencimento e ativos subjacentes.

Outra estratégia de opção, que é bastante semelhante em propósito ao estrangulamento, é a estratagema. Um straddle foi projetado para tirar proveito do potencial movimento súbito de um mercado no preço por ter um comerciante ter uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Enquanto tanto o straddle como o estrangulamento estabelecidos para aumentar as probabilidades de sucesso de um comerciante, o estrangulamento tem a capacidade de economizar dinheiro e tempo para os comerciantes que operam em um orçamento apertado. (Para mais informações sobre straddles, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral do mercado.)

Tipos de Strangles.

Se o mercado tiver o potencial de fazer qualquer movimento súbito, longo ou curto, pode-se comprar uma ligação e uma chamada para criar uma posição de "estrangulamento longo". Se o mercado deverá manter o status quo, entre os níveis de suporte e resistência, então uma venda e uma chamada podem ser vendidas para lucrar com o prêmio; Isso também é conhecido como "estrangulamento curto".

Não importa qual desses estrangulamentos você inicia, o sucesso ou o fracasso dele baseiam-se nas limitações naturais que as opções possuem inerentemente junto com as necessidades subjacentes do mercado e da oferta do mercado.

Fatores que influenciam todos os estrangulamentos.

Se um comerciante colocou uma estrangulagem longa, o desconto permite que eles troquem ambos os lados da cerca em 50% dos custos de colocar uma longa distância. Se um comerciante está determinado a colocar uma curta distância, então eles estão coletando 50% menos premium, enquanto ainda estão expostos ao problema da perda ilimitada de que as opções de venda expõem um comerciante.

Risco / recompensa de volatilidade limitada.

Se você for estranho, você quer se certificar de que você está obtendo o máximo de movimento no valor da opção para o prémio que você está pagando. Se você for estranho, você deseja garantir que a probabilidade da opção que expira, conforme indicado por um delta baixo, compensará o risco ilimitado. (Para obter uma atualização sobre como usar os gregos ao avaliar as opções, leia Usando os gregos para entender as opções e o tutorial sobre as opções de gregos.)

The Long Strangle.

Um comerciante de estrangulamento longo pode comprar uma chamada com o preço de exercício de US $ 1,5660 e uma atualização com o preço de exercício de US $ 1,54. Se o mercado ultrapassar o preço de US $ 1,5660, a chamada vai ITM; Se ele derrubar e romper com US $ 1,54, a colocação vai ITM.

No gráfico de acompanhamento, vemos que o mercado se rompe com a vantagem, direto através de US $ 1,5660, tornando a chamada OTM rentável. Dependendo de quanto custa a opção de venda, ela pode ser vendida de volta ao mercado para coletar qualquer prêmio interno ou mantido até o vencimento para expirar sem valor.

The Short Strangle.

O prêmio que é retido na venda da venda de US $ 1,54 pode ou não cobrir todas as perdas incorridas por ter que comprar de volta a chamada. Um fato é certo: o prémio aumentará algumas das perdas que o comércio incorre nesta instância. Se o mercado tivesse quebrado o preço de exercício de US $ 1,54, a chamada vendida teria compensado algumas das perdas que a colocação teria incorrido.

Curtar um estrangulamento é uma estratégia de baixa volatilidade, neutra em termos de mercado, que só pode prosperar em um mercado com limites de alcance. Ele enfrenta um problema central que substitui sua capacidade de coleta de premium. Isso pode assumir uma das duas formas:

escolher um intervalo muito próximo para colecionar um prêmio caro com as chances em favor do mercado que ultrapassa a gama escolhendo um alcance tão grande que qualquer pequeno prémio é coletado é desproporcionalmente pequeno em comparação com o risco ilimitado envolvido com as opções de venda.

Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.

Um estrangulamento curto é uma posição que é uma estratégia neutra que gera lucros quando o estoque permanece entre as greves curtas com o passar do tempo, bem como qualquer diminuição da volatilidade implícita. O estrangulamento curto é uma estratégia de opção de risco indefinida.

- Desvantagem: Subtraia o crédito total da colocação curta.

- Upside: adicione crédito total a chamada curta.

Com estrangulamentos, é importante lembrar que estamos trabalhando com um risco verdadeiramente indefinido na venda de uma chamada nua. Nos concentramos em probabilidades na entrada comercial, e asseguremos manter nosso relacionamento risco / recompensa a um nível razoável.

Quando fechamos estrangulamentos?

O primeiro objetivo de lucro é geralmente 50% do lucro máximo. Isso é feito comprando o estrangulamento de volta por 50% do crédito recebido na entrada da ordem.

Com as estratégias de venda premium, as táticas defensivas giram em torno da cobrança mais premium para melhorar nosso preço de compensação e reduzir ainda mais nossa base de custos. Com estrangulamentos curtos especificamente, mostramos através de nossos estudos que o rolamento do lado não testado (lado não-perdedor) mais próximo do preço da ação quando o lado testado (lado perdedor) é violado é ótimo.

Strangle Videos.

Mike e seu quadro branco.

Estratégia de Negociação | Short Strangle.

O Liz & amp; Jenny Strategy Workshop.

Workshop de estratégia: como colocar um estrangulamento.

Medidas de mercado.

Nível de Entrada Nível IV.

Medidas de mercado.

Devo ficar ou devo ir.

Medidas de mercado.

Estudo Mega Strangle.

Medidas de mercado.

B / E Straddles & Strangles.

WDIS: Volte para Cool.

Strangles semanais ou Strangles mensais?

Medidas de mercado.

Duração mais curta ou Gerenciamento anterior.

Mais 2. Estratégias de opções.

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