Opções de ações 90 dias

Eventos de trabalho: rescisão.

O Internal Revenue Code é muito claro sobre os requisitos de tratamento fiscal favorável para ISOs. Entre outras condições, você deve ser um empregado da empresa desde o momento da concessão até três meses antes do exercício. Se a sua empresa lhe permite exercer seus ISOs após 90 dias (em muitas empresas investidas, as opções não exercidas expiram 90 dias após a rescisão), as ISOs se tornam NQSOs e são tributadas como NQSOs no exercício (veja um FAQ relacionado). Em algumas situações, a marca de três meses ocorre no dia 91 ou 92, para que você possa reter o tratamento ISO durante o exercício, mesmo após o ponto de 90 dias.

Alerta: a marca de três meses pode ser mais favorável, portanto observe qualquer diferença de duração no período de 90 dias. Passar para o papel de um consultor ou de um consultor após a sua rescisão não é susceptível de ser considerado uma continuação do emprego que permite que suas bolsas permaneçam ISOs após três meses. Veja o caso de Humphrey (US Tax Court, 2006-242).

Navegando suas opções de estoque.

Em setembro passado, entrei na equipe GitLab e recebi opções de estoque. Eu sabia o que isso significava em um nível muito básico, mas eu não tinha a menor idéia dos detalhes. Eu também notei uma discussão muito mais no Twitter sobre as opções de estoque e o que isso significa para os funcionários. Ainda há muita confusão em torno do assunto. Parte do problema é que muitos de nós ouvimos as histórias terríveis sobre os funcionários iniciantes em fase inicial que perderam milhões de dólares quando sua empresa vendeu ou após o IPO porque eles não podiam pagar para fazer suas opções de compra de ações. Ou talvez você tenha visto as novidades da Good Technology, onde os funcionários perderam centenas de milhares depois de sua empresa vender.

Penso que é seguro dizer que nenhum de nós quer ser a pessoa que perde ou perde muito dinheiro. É por isso que me propus a aprender o máximo que pude sobre as minhas opções de ações e qual a melhor estratégia para mim. Eu vou compartilhar o que aprendi e até mesmo tentar fornecer algum conselho geral ou direção. No entanto, é importante para você entender que eu não sou um especialista neste tópico e meu conselho não é um substituto para o conselho profissional. Passei várias horas falando com o meu consultor financeiro e com o meu contador e você também deveria.

O conselho aqui é baseado na legislação tributária dos EUA e opções de estoque de incentivo (ISO). As opções concedidas aos empregados em outros países estarão sob leis fiscais totalmente diferentes.

Opções de ações são parte do seu pacote de compensação.

As opções de estoque devem ser avaliadas como parte de seu pacote de compensação maior. No entanto, eles não devem ser confundidos com o salário. Se os funcionários possuem ações em sua empresa, em teoria, eles são incentivados a ajudar a aumentar o valor da empresa, o que aumentará o valor de suas ações. As opções de compra de ações oferecem ao titular a opção, mas não a obrigação, de comprar ações no futuro. Se o titular da opção comprar o estoque, eles teriam exercido suas opções. & Quot;

Suas opções de estoque provavelmente têm uma agenda de aquisição que você precisa estar familiarizado. Um horário comum é adquirido ao longo de 4 anos com um penhasco de 1 ano. Isso significa que, quando você começa na empresa, embora você tenha recebido X número de opções, você não tem direito a nenhuma dessas opções na frente. Após 1 ano (o precipício), 25% das suas opções serão adquiridas - você já tem direito a elas. Todos os meses após o primeiro ano, suas opções serão cobradas mensalmente. Isso significa que suas opções restantes são de aproximadamente 2% por mês. No final do ano 4 você está 100% investido. Se, em qualquer momento, durante este horário de aquisição de vencimento, você for encerrado, suas opções não vencidas serão perdidas imediatamente. Você pode exercer (comprar) qualquer ação adquirida por um período de tempo definido após a rescisão. A janela geralmente é de 90 dias, o que não é muito tempo.

É importante entender o calendário de aquisição e a janela de exercício de 90 dias após a rescisão. Eu tenho certeza que você não planeja ser demitido ou sair da empresa se você apenas estiver se juntando. No entanto, se você estiver ciente de suas opções e planeja com sabedoria quando exercer, então não deve levar a surpresa extra.

Exercício inicial.

Algumas empresas oferecem termos de exercícios iniciais. Mesmo que você tenha ações não vencidas, eles permitirão que você exerça as opções antes de adquirirem. Esta é uma oportunidade muito agradável que as empresas oferecem porque inicia o relógio em algumas regras fiscais importantes. Nós discutiremos as regras fiscais mais tarde. Há uma captura quando você compra ações não vencidas. Lembre-se do que eu disse sobre as ações não vendidas antes? Você não tem direito a eles até se entregarem. Se você optar por comprar antecipadamente, a empresa mantém o direito de recomprar essas ações ao preço de exercício se você encerreu. Mesmo que exista um spread entre o preço de exercício e o valor de mercado atual, a empresa recomprará as ações ao menor valor.

Os impostos são provavelmente o lugar que você precisa para gastar mais tempo examinando os detalhes. Talvez você não possa pagar os custos associados ao exercício de suas opções. Por quê? Impostos. É difícil de entender porque o preço de exercício das opções geralmente é muito baixo.

Deixe-nos estabelecer um cenário. Você recebeu a opção de comprar 10.000 ações em US $ 0,50 por ação. Isso é US $ 5.000. Muitos funcionários podem economizar $ 5,000 para exercer ações em algum momento - não há problema. No entanto, em algumas situações, os impostos como resultado do exercício dessas ações podem superar o valor. Observe que, se você optar por não exercer suas ações, não há implicações fiscais para se preocupar.

O cerne do problema para os funcionários é esse chamado de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). A maioria das pessoas nunca ouviu falar da AMT porque eles não ganham dinheiro suficiente ou têm grandes investimentos para desencadear AMT. Você poderia encontrar-se desencadeando AMT se você exercer suas ações e não tem cuidado, aqui é como.

No momento em que suas opções são concedidas, o valor de mercado eo preço de exercício são os mesmos. Se a empresa passar por rodadas de financiamento adicionais, obtém-se ou passa por um IPO, o valor de mercado de suas ações aumentará (espero). A diferença entre o novo preço de mercado e seu preço de exercício é denominado spread. O IRS vê esta propagação como uma espécie de renda, mesmo que você não receba dinheiro em seu bolso como resultado. Se este & # 39; renda & # 39; causa problemas fiscais para você é complicado. O spread não será calculado como renda regular do tipo salário para o seu cálculo normal de impostos. No entanto, faz parte do cálculo da AMT.

Não entendi completamente como calcular AMT, mas posso dar-lhe alguns exemplos aproximados do que pode parecer. Deixe-nos considerar um exemplo simplificado onde você ganha um salário anual de US $ 100.000. Você paga imposto de renda sobre esse valor. A maioria das pessoas tem um montante AMT inferior ao seu salário. Digamos que seu valor do imposto AMT é de US $ 50.000 quando não consideramos suas ações. Neste caso, o montante da AMT diz que você deve pagar impostos em pelo menos US $ 50.000 da sua renda. No entanto, uma vez que o seu valor de renda regular é maior, você paga o valor mais elevado.

Agora, vamos considerar o que acontece se você exercer todas as 10.000 de suas opções no preço de exercício de US $ 0,50 por ação. O preço de exercício de suas ações é de US $ 5.000. Além disso, sua empresa sofreu grandes rodadas de financiamento e o valor de mercado das ações agora é de US $ 10. Suas ações agora valem US $ 100.000. A propagação é de US $ 95.000. Adicione isso ao seu AMT anterior e você tem $ 145,000. Uma vez que o montante AMT é agora superior ao seu rendimento regular, você desencadeia AMT. Isso significa que você paga US $ 100.000 em receita tributável regular do seu salário acrescido de US $ 45.000 na receita da AMT. As taxas de imposto AMT são diferentes da sua taxa de imposto normal e variam em qualquer lugar de 26% a 35%. Agora você está obrigado a pagar US $ 11,700 a US $ 15,750 em impostos. Isso é muitas vezes referido como um imposto de renda fantasma porque você está pagando impostos sobre a renda que você ainda não realizou.

A situação acima é bastante extrema. A maioria das empresas provavelmente não conseguirá alcançar um preço de ação de US $ 10. Mas isso é apenas uma ilustração. Você pode ter recebido muito mais opções e a um preço de exercício diferente do que eu mencionei. Quando você ouve as histórias sobre as pessoas que não conseguem exercer suas ações devido à carga tributária, é por isso que.

Uma nota adicional sobre AMT e impostos: se você exercer opções e o preço das ações, em seguida, diminui no futuro, você pode reivindicar um crédito fiscal por sua perda de investimento no preço das próprias ações. No entanto, seu pagamento AMT não é igualmente dedutível. Não confunda os dois. Existe um crédito AMT que está disponível em alguns casos, na venda de suas ações. Os detalhes envolvendo isso são complicados e além do alcance deste post.

Limitando a carga tributária.

Exercício inicial.

Se você comprar suas opções com antecedência e o preço de exercício e o preço de mercado são idênticos ou, pelo menos, muito próximos, você pode evitar o disparo de AMT.

Se você optar por um exercício adiantado, arquive um formulário de eleição de 83 (b), especialmente nos casos em que o preço de exercício eo valor de mercado sejam iguais. A eleição 83 (b) diz ao IRS que você quer ser tributado em suas ações no momento do exercício. Embora pagando impostos antecipadamente não soa como uma boa proposição, é neste caso. Caso contrário, o IRS irá tributar quando suas ações forem adquiridas. À medida que suas ações se entregam ao longo de um período de 4 anos, provavelmente o valor de mercado aumentará ao longo desse período. Se o spread for tão bom que desencadeia a AMT, você acabará pagando uma tonelada de impostos como descrito anteriormente. Se o spread for $ 0 quando você se exercita, e você arquivará a eleição 83 (b) dentro de 30 dias do exercício, $ 0 será adicionado ao cálculo AMT.

Um benefício adicional do exercício inicial é que você inicia o relógio de ganhos de capital com antecedência. Se você segurar suas ações por pelo menos 2 anos a partir da data de outorga e 1 ano a partir da data do exercício, o IRS irá tributar na taxa de imposto de ganhos de capital se / quando você vender as ações. Se você vende antes dos prazos de 1 e 2 anos você será tributado em sua taxa de imposto normal. A taxa de ganhos de capital é de 15% para as pessoas na faixa de imposto de 25 a 35%.

Exercício até onde a AMT é igual a imposto regular.

Quando você não tem o luxo de exercer suas opções antes do aumento do preço de mercado, você pode comprar opções até o ponto em que a AMT é acionada. Isso limita sua carga tributária enquanto ainda lhe dá flexibilidade. Ainda assim, quanto antes, melhor se você escolher essa opção. Se a sua empresa realmente estiver bem e a avaliação aumenta demais, você pode ter problemas para exercitar opções enquanto evita AMT. Fale com o seu contador de impostos para ajudar a calcular o seu AMT atual para que você saiba quantos compartilhamentos você pode comprar.

Se você tiver exercícios antecipados de suas opções quando o preço do mercado for maior do que o preço de exercício, certifique-se de arquivar sua eleição 83 (b) do mesmo modo que você faria com o exercício antecipado quando os preços fossem iguais. Lembre-se, arquivar este formulário significa que você pretende pagar impostos na frente, em oposição a quando as ações são adquiridas. Você pode razoavelmente assumir que o spread será maior quando suas ações forem adquiridas do que no momento em que você comprou. Isso diminui suas chances de desencadear AMT também.

Uma eleição 83 (b) não é válida na compra de ações totalmente adquiridas.

Enquanto sua empresa for privada, você precisa entender que suas ações não são particularmente líquidas. Ou seja, você pode facilmente vendê-los. Quando sua empresa é pública, você pode negociar no mercado aberto, livremente. As empresas privadas geralmente têm direito à primeira recusa em qualquer venda de suas ações. Isso significa que você terá que dar à empresa a opção de comprar suas ações de volta de você antes que você possa oferecer para vender ou entregá-las a outra parte. Você deve esperar para investir em sua empresa a longo prazo.

Pensamentos finais.

Eu definitivamente acredito que o exercício inicial é o caminho a seguir. Planejo exercitar minhas opções com antecedência, mas em pedaços. É importante lembrar suas opções não são tudo ou nada. Você pode exercitar-se em pedaços menores para que você não se exporte. Lembre-se de manter uma cabeça de nível e fazer o melhor para você com base na sua situação financeira atual. Nunca tire um empréstimo para se exercitar. Esse é o risco de mais riscos do que a maioria das pessoas deve assumir.

Finalmente, graças ao manual público da GitLab, você pode ver muitos dos detalhes específicos sobre as opções de ações dos funcionários que eles concedem. Embora a sua empresa não seja tão aberta com o público, você deve ter acesso a informações similares que acompanham a concessão de suas opções. Certifique-se de se referir a estes documentos ao tentar determinar o melhor curso de ação para sua situação.

Infelizmente, eu não tenho comentários ativados em meu blog ainda. Se você tiver comentários, envie-os para @drewblessing no Twitter.

Drew Blessing drew_web@blessing. io.

Administrador do sistema por comércio. Desenvolvedor e entusiasta de código aberto no coração. As postagens podem abranger DevOps, Chef, GitLab, Ruby, vários projetos de código aberto e qualquer outra coisa que eu esteja interessado no momento.

Fuck Your 90 Day Exercise Window.

Há muitos problemas com a compensação que damos aos funcionários adiantados nas startups. Não sei como consertar todos eles, mas uma área óbvia para começar a dirigir nossa raiva é algo que podemos consertar relativamente rápido: a habitual janela de exercício de 90 dias.

90 dias e poof.

A maioria das startups oferece uma janela de 90 dias para exercer suas opções adquiridas depois de deixar a empresa - seja por meio do encerramento ou por encerramento - ou desaparecem todas as opções não exercidas.

Isso cria um incentivo perverso para que os funcionários não desenvolvam demais a empresa.

Por exemplo: diga que você é o empregado número um em A Very Cool Startup e, através de seu intelecto inteligente e muita sorte e muita ajuda de seus amigos, você consegue ajudar a crescer a empresa para o duende do dragão mágico de fadas do duende estágio: uma avaliação de bilhões de dólares. Legal! Vocês vão ficar loucos com ricos.

Em última análise, você acaba deixando a empresa. Talvez a empresa tenha superado você, ou você está aborrecido depois de quatro anos, ou seu cônjuge conseguiu um novo emprego em todo o país, ou você foi demitido, ou talvez você morra, ou oi, nada de sua empresa eu só quero sair malditamente . A empresa não é pública, porém, tudo se torna mais complicado. Com uma janela de exercícios de 90 dias, você agora tem três meses para aumentar o dinheiro para pagar para exercer suas opções e os encargos fiscais adicionais associados ao exercício, caso contrário você não obtém nada. Em nosso cenário imaginário, isso poderia ser dezenas ou centenas de milhares de dólares. E lembre-se: você é um trabalhador inicial, então há uma boa chance de viver um salário menor todo o tempo!

Então você provavelmente está preso. Ou você garimpe todo o suficiente em um investimento monumentalmente arriscado, vendê-los no mercado secundário (o que a maioria das empresas não aceitam o IPO pós-Facebook), desista de uma parcela de capital próprio em alguma coisa de empréstimo à meia-venda sombrio para vários terceiros, ou perder as opções inteiramente.

Quero dizer, você fez o que deveria: ajudou a crescer essa maldita companhia. E agora, em parte por causa do seu sucesso, é muito caro possuir o que você trabalhou duro para conquistar? Ridículo.

Como chegamos aqui não era necessariamente mal-intencionado. Essas janelas de exercícios de 90 dias provavelmente podem ser vinculadas de volta aos ISO que terminam, por lei, aos 90 dias. Os NSO vieram para o passeio. Isso foi menos problemático quando tivemos um mercado um pouco mais líquido para a equidade dos empregados. Com os IPOs levando muito mais tempo para acontecer, combinados com empresas que restringem a venda no mercado secundário, esses 90 dias sufocaram completamente a habilidade do trabalhador tecnológico até mesmo manter o patrimônio que ganharam, muito menos lucro.

Há uma solução relativamente fácil: converter ISOs adquiridos em nonquals e ampliar a janela de exercícios de 90 dias para algo mais longo. Pinterest está se movendo para sete anos (em parte, convertendo ISOs para nonquals). Sam Altman sugere dez anos. Em ambos os casos, ambos são prováveis ​​os timespans longos para outras opções para você: a empresa poderia ser pública (caso em que você pode vender ações no mercado aberto para lidar com o golpe de imposto), a empresa poderia falhar (em que caso você não esteja preso, fodido pagando centenas de milhares de dólares por ações sem valor, o que pode até acontecer em uma aquisição "bem-sucedida"), você poderia tornar-se independentemente de outra forma, ou a empresa poderia ser adquirida e você ganharia mesmo mais saídas.

Naturalmente, modificar o acordo de estoque é uma solução que apenas as empresas podem tomar. Então, o que você pode, humble trabalhador abelha, fazer?

A nova norma.

Precisamos encorajar as empresas a começar a tomar medidas para corrigir os problemas que vemos hoje. Quero ver mais funcionários capazes de reter a remuneração que ganham. Quero ver isso se tornar a norma.

Meu amigo está tentando adotar alguns termos amigáveis ​​para funcionários na incorporação de seu terceiro arranque, e ele me mencionou especificamente:

Você não tem idéia do quão difícil é tentar algo diferente. Mesmo tentei obter um colete de três anos para meus funcionários, porque penso que quatro anos é uma norma de besteira, e os advogados se zombaram de mim por 15 minutos. Disse que isso tornaria minha empresa inabalável.

Quanto mais empresas pudermos mudar para esses termos amigáveis ​​para funcionários, pouco a pouco, é mais fácil para todos aceitarem isso como norma. Comece a conversa com potenciais empregadores. Escreva e tweet sobre suas próprias experiências. Pergunte a sua liderança se eles mudarem.

Clap para eles.

Uma parte final e importante é aplaudir as empresas fazendo isso direito e promovê-los entre a comunidade inicial.

Acabei de criar um repositório no holman / extended-exercise-windows que lista as empresas que ampliaram suas janelas de exercícios. Se você está interessado em trabalhar para uma empresa que tenha uma posição progressiva, favorável aos funcionários sobre isso, dê uma olhada. Se você é uma empresa que mudou para uma janela de exercícios mais longa, contribua! E se você estiver em uma empresa que atualmente apenas faz 90 dias de exercícios, dê-lhes um heads-up amigável e, espero, possamos adicioná-los em breve.

Você tem 90 dias para fazer isso, e depois estou excluindo o repo.

Zach Holman.

Fundador de Durante, um novo tipo de calendário para ajudá-lo durante o seu dia.

Opções de estoque.

Nesta página.

Níveis de concessão de opção de estoque.

Se você fizer uma promoção, devemos emitir uma nova concessão de opção de estoque para o número de opções que corresponde à diferença entre seu nível antigo e seu novo nível. Este também é o caso se você tiver atualmente mais opções do que seu nível antigo é elegível (por exemplo, isso pode ocorrer se você se juntou no início da história da empresa). Se não contatarmos as operações das pessoas.

Sobre a sua propriedade no GitLab.

Na GitLab, acreditamos firmemente na participação dos funcionários em nossa empresa. Estamos no negócio para criar valor para nossos acionistas e queremos que nossos funcionários se beneficiem desse sucesso compartilhado.

Neste documento (apenas acessível aos membros da equipe GitLab e aos candidatos), você pode encontrar mais detalhes sobre o número de ações em circulação e as avaliações mais recentes.

Este guia destina-se a ajudá-lo a entender o pedaço de GitLab que você vai possuir! Seu objetivo é ser mais direto do que o Plano de Incentivos de GitLab 2018 (o Plano de Patrimônio 2018) e seu contrato de opção de compra de ações, que é aconselhável que você leia, que são ambos os detalhes legais completos. Note-se, no entanto, que, embora esperemos que este guia seja útil para a compreensão das opções de ações e / ou ações emitidas para você no âmbito do Plano de Patrimônio de 2018, os termos e condições vigentes estão contidos no Plano de Ações de 2018 e no contrato de opção de compra de ações relacionado . Você deve consultar um advogado de emprego e / ou um conselheiro fiscal se tiver alguma dúvida sobre como navegar suas opções de compra de ações e antes de tomar decisões importantes.

Opções de estoque.

Na GitLab, oferecemos subsídios de equivalência patrimonial sob a forma de opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). A diferença nestes dois tipos de subvenções são geralmente as seguintes: os ISO são emitidos para funcionários dos EUA e possuem uma forma especial de tratamento tributário reconhecida pelo Internal Revenue Service (IRS) dos EUA. Os NSOs são concedidos a contratados e funcionários não-americanos. É chamada de opção porque você tem a opção de comprar o estoque da GitLab mais tarde, sujeito a condições de aquisição, ao preço de exercício fornecido no momento da concessão. Somente para fins de exemplo, se você receber opções de ações com um preço de exercício de US $ 1 por ação de ações ordinárias hoje, e se a GitLab crescer mais tarde, então suas ações ordinárias valem US $ 20 por ação, você ainda poderá comprar o comum estoque sobre o exercício da sua opção por US $ 1 por ação.

A razão pela qual damos opções de compra de ações em vez de estoque direto é que você não precisa gastar dinheiro para comprar o estoque na data da concessão e pode decidir comprar o estoque mais tarde, à medida que suas opções são adquiridas. Além disso, não oferecemos subsídios de estoque diretos, pois isso pode sujeitá-lo a passivos fiscais imediatos. Por exemplo, se lhe concedermos US $ 10.000 no estoque de GitLab hoje, você teria que pagar impostos sobre o valor do estoque (potencialmente milhares de dólares) para este ano fiscal. Se oferecemos opções de US $ 10.000 em estoque, você geralmente não tem que pagar impostos até exercê-los (mais para exercitar mais tarde). Mais uma vez, trata-se de um resumo geral do tratamento tributário de suas opções e você deve consultar um consultor de impostos antes de tomar qualquer ação no futuro, o que poderia desencadear impostos.

Vesting significa que você deve permanecer empregado por, ou seja, um fornecedor de serviços para o GitLab por um certo período de tempo antes de poder possuir totalmente o estoque comprado sob sua opção de compra de ações. Em vez de lhe dar o direito de comprar e possuir todas as ações ordinárias sob sua opção de estoque no primeiro dia, você possui o estoque sob sua opção de estoque em incrementos ao longo do tempo. Este processo é chamado de aquisição e diferentes empresas oferecem horários de aquisição de diferentes comprimentos. Na GitLab, nossa prática padrão é emitir opções com um horário de aquisição de quatro anos para que você possua um quarto de suas ações após 12 meses, metade do seu estoque após dois anos, e tudo depois de 4 anos. Vesting acontece mensalmente (então você ganha 1/48 de suas opções a cada mês), mas muitos horários de aquisição incluem um penhasco. Um penhasco é um período no início do período de aquisição que o seu patrimônio não é coletivo mensalmente, mas, em vez disso, ganha no final do período do penhasco. Na maioria das empresas, incluindo o GitLab, esse período de falésias é geralmente de um ano. Isso significa que, se você deixar o seu emprego voluntariamente ou involuntariamente antes de você ter trabalhado por um ano inteiro, nenhuma das suas opções será adquirida. No final desse ano, você ganhará o valor total do ano (12 meses) de capital de uma só vez. Isso ajuda a manter a propriedade do estoque da GitLab para pessoas que trabalharam na empresa por um período significativo de tempo.

Esta seção trata da diluição que acontece com todas as empresas ao longo do tempo. Em geral, as empresas emitem ações de tempos em tempos no futuro. Por exemplo, se a empresa XYZ precisa arrecadar dinheiro de investidores externos, talvez seja necessário criar novas ações para vender a esses investidores. O efeito das emissões adicionais de ações pela empresa XYZ é que, enquanto você possuirá o mesmo número de ações que você fez antes dessa emissão, haverá mais ações no total e, como resultado, você terá uma porcentagem menor da empresa - isso é chamado de diluição.

A diluição não significa necessariamente um valor reduzido. Por exemplo, quando uma empresa gera dinheiro, o valor das ações permanecerá o mesmo porque a nova avaliação da empresa será igual ao valor antigo da empresa + o novo capital levantado. Por exemplo, se a empresa XYZ vale US $ 100 milhões e eleva $ 25 milhões, a empresa XYZ vale agora US $ 125 milhões. Se você possuía 5% de US $ 100 milhões antes, agora possui 4% de US $ 125 milhões (20% da empresa foi vendida ou, de outra forma, diluída em 20%). A participação de 5% foi de US $ 5 milhões antes da arrecadação de fundos e a participação de 4% vale agora US $ 5 milhões.

Janela de exercícios após a conclusão.

Por favor, note que até o período de bloqueio do lançamento do IPO ter expirado (ou nós somos comprados), o estoque da empresa não é líquido. Se o seu emprego acabar por qualquer motivo, você tem uma janela de 90 dias para exercer suas opções. Durante esta janela, você deve encontrar o preço de exercício e, em alguns casos, o imposto sobre o ganho de valor de suas opções de compra de ações, o que pode ser considerável. Se o estoque da empresa não é líquido, esse dinheiro pode ser difícil. A janela de 90 dias é um padrão da indústria, mas há bons argumentos contra isso. No GitLab, as opções de estoque destinam-se a comprometer os membros da nossa equipe para que possamos obter um IPO bem-sucedido. Queremos motivar e recompensar nossas pessoas por atingir esse objetivo. Portanto, consideraremos extensões de janela de exercícios somente caso a caso, a nosso critério. Um exemplo de uma situação que consideramos é um membro da equipe valorizado que cessa devido a circunstâncias pessoais. Na maioria dos casos, não haverá extensão e você terá que pagar por ações e os impostos por conta própria ou perder as opções, mesmo quando você estiver totalmente investido. E, claro, um IPO em 2020 é a nossa ambição pública, mas nem o tempo, ou se isso acontece é garantido.

Administração.

Usamos o eShares para administrar nosso programa de opções de ações. Você receberá um aviso de concessão para o seu endereço de e-mail GitLab. Ao clicar nesse e-mail, você poderá configurar uma conta de usuário no eShares. Você pode encontrar todos os termos e condições do programa de ações, bem como sua concessão específica no sistema eShares. Como uma sugestão útil, sugerimos que você adicione um segundo endereço de e-mail pessoal ao seu perfil. Isso pode ser adicionado clicando em Perfil e Segurança no canto inferior esquerdo da tela inicial depois de efetuar login no eShares.

Exercitando suas opções.

"Exercitar suas opções" significa comprar o estoque garantido por suas opções. Você paga o preço de exercício que foi definido quando as opções foram concedidas pela primeira vez e você recebe certificados de ações de volta. Para dar aos funcionários uma oportunidade de se beneficiar de quaisquer incentivos fiscais existentes que possam estar disponíveis (inclusive sob os EUA e as leis fiscais holandesas), nós fizemos o estoque imediatamente exercível. Isso significa que você pode exercer seu direito de comprar as ações não cobradas sob sua opção para iniciar seu período de retenção. No entanto, a Companhia mantém direitos de recompra das ações não vencidas se seu emprego ou outros serviços acabarem por qualquer motivo. Um exercício antecipado do estoque não-realizado pode ter implicações fiscais importantes e você deve consultar o seu consultor fiscal antes de tomar essa decisão.

Além disso, enquanto a empresa tem o direito de recomprar as ações não vencidas após a rescisão dos serviços, a empresa não está obrigada a fazê-lo. Consequentemente, você poderia perder algum ou todo o investimento que você fez. Como somos uma empresa jovem, existem muitos riscos, portanto, esteja atento e informado sobre os riscos. Por favor, leia este tópico de quora sobre a maioria das startups falhando e esta história de pessoas pagando mais impostos no estoque do que eles voltaram.

Como exercitar suas opções de estoque.

As opções são aprovadas pelo Conselho de Administração nas reuniões trimestralmente planejadas do conselho. Depois que sua concessão for aprovada pelo Conselho, você receberá um aviso de subsídio por e-mail de eShares contendo informações relevantes para a concessão, incluindo o número de ações, preço de exercício, período de aquisição e outros termos fundamentais.

Existem dois métodos para exercer seus compartilhamentos:

Eletrônico (apenas para residentes nos Estados Unidos) Faça login na sua conta eShares Siga as instruções para habilitar os pagamentos ACH do seu banco Depois que a ACH foi habilitada, selecione concessões de opções de exercícios e siga as instruções Manual (Residentes não ACH e não-americanos) Faça login na sua conta eShares Clique em " Exibir "(lado direito da tela) Clique em" Anexos e Notas "Clique em" Formulário de Acordo de Exercício "Complete o formulário, assine e devolva como PDF ao CFO Envie o pagamento em dólares americanos por transferência bancária. Você receberá informações de transferência eletrônica.

Nota para os residentes dos EUA: seja qual for o método que você escolher, certifique-se de baixar o formulário de eleição 83-b fornecido pela eShares e arquivar com o IRS dentro de 30 dias do exercício. Envie uma cópia do formulário de eleição para o CFO.

Você provavelmente irá querer incluir a seguinte carta ao enviar a eleição 83-b para o IRS.

Departamento do Tesouro.

«Endereço fornecido com as instruções eShares 83-b»

A quem possa interessar:

Encontre duas cópias da eleição de 83-b em conexão com a minha compra de ações da ação comum da GitLab Inc.. Por favor, devolva uma cópia carimbada como recebida em minha atenção no envelope selado auto endereçado.

Expiração da opção.

Se você deixar a empresa, geralmente terá 90 dias para exercer sua opção por ações que sejam adquiridas (a partir do último dia do serviço). Você não pode comprar ações não vencidas depois que seu serviço tiver terminado. Se você deixar de exercer sua opção dentro dos 90 dias após a rescisão do serviço, sua opção será encerrada e você não poderá comprar nenhuma ação sob essa opção. Além disso, se não expirou de outra forma até a rescisão do seu emprego, as opções de compra de ações expiram 10 anos após a sua emissão.

Preços de exercícios e avaliações de 409 A.

Geralmente, o preço de exercício das opções outorgadas no âmbito do Plano de Renda de 2018 será no valor justo de mercado dessas ações ordinárias na data da concessão. Em suma, "o valor do mercado de férias" é o preço que uma pessoa razoável poderia esperar para pagar as ações ordinárias, mas porque a GitLab não é "pública" (listada em uma grande bolsa de valores), o Conselho é responsável por determinar o valor justo de mercado. A fim de assistir o conselho, a empresa mantém assessores externos para realizar algo chamado de "avaliação de 409A". Em geral, quanto menor for a avaliação das ações, melhor para os funcionários, pois há mais oportunidades de lucro. Além disso, um menor preço de exercício reduz o dinheiro necessário para exercer as ações e estabelece um período de retenção que pode ter vantagens fiscais em alguns países. Nós descrevemos aqueles aqui, mas como sempre verifique com seu consultor financeiro ou fiscal antes de tomar qualquer ação.

A lei tributária é complexa e você deve consultar um advogado fiscal ou outro consultor fiscal que esteja familiarizado com as opções de ações iniciais antes de tomar qualquer decisão.

Para os funcionários dos EUA com opções de estoque de incentivo (ISOs), você não é tributado quando você exerce suas opções. O imposto será devido ao ganho ou lucro que você fizer quando você vende as ações (diferença entre o preço de exercício e o preço de venda). Dependendo do seu período de detenção, o imposto pode ser tratado como renda ordinária ou ganho de capital. Observe, no entanto, que qualquer ganho após o exercício de um ISO (diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado na data do exercício), mesmo que você não venda as ações, pode ser contado como uma "preferência de imposto" em relação à alternativa Limite mínimo de imposto. Você deve entrar em contato com um consultor de impostos para ver se isso se aplicaria a você.

Além dos benefícios de um período de detenção mais longo, o IRS tem um benefício adicional para os titulares de ações de pequenas empresas qualificadas (QSBS para breve). Atualmente, a GitLab atende aos critérios de tratamento QSBS no entanto, novamente a Companhia não está em condições de oferecer conselhos fiscais ou jurídicos, portanto, verifique com seus próprios consultores fiscais e financeiros. Encontramos este artigo útil ao descrever o programa QSBS em maior detalhe.

Geralmente, para opções de ações não qualificadas (NSOs), você é tributado em qualquer ganho após o exercício de um NSO (diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado na data do exercício). As ONS são tratadas muito menos favoravelmente sob a legislação tributária, porque elas podem ser administradas a pessoas que não trabalham no GitLab. Isso complica a legislação tributária e está além do escopo atual deste documento.

Para os nossos funcionários com base na Holanda, a autoridade tributária neerlandesa tem um conceito semelhante, na medida em que apenas a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado é considerada tributável. Então, se você se exercita com antecedência, não há diferença entre os dois e, portanto, nenhum ganho tributável. No que diz respeito aos relatórios fiscais, você declara a diferença entre o valor justo de mercado no exercício e o preço de exercício. Então, se não há diferença entre os dois, nada precisa ser relatado. Depois de ter exercido opções, então você precisará falar com seu assessor fiscal sobre como denunciá-los para fins de imposto de riqueza holandês. Novamente, a Companhia não está em condições de oferecer conselhos fiscais ou jurídicos em torno de exercícios antecipados ou relatórios tributários, portanto, verifique com seus próprios consultores fiscais e financeiros.

Qualquer um é sempre bem-vindo para perguntar ao nosso CFO qualquer dúvida sobre suas opções, a angariação de fundos da GitLab ou qualquer outra coisa relacionada à equidade no GitLab. No entanto, todos também devem consultar um advogado antes de tomar decisões financeiras importantes, especialmente no que diz respeito ao seu patrimônio, porque existem requisitos legais e fiscais complexos que podem ser aplicados.

Referências.

O membro da nossa equipe, Drew Blessing, escreveu sobre o que aprendeu sobre as opções de compra de ações depois de começar a pesquisá-las porque as recebeu quando se juntou a nós. Seu artigo é muito apreciado, mas a GitLab Inc. não endossa, qualquer conselho é dele.

Opções de ações de incentivo: pós-término de exercícios de serviço.

O período de encerramento do período de emprego de 90 dias para opções de estoque está sendo atacado.

Por que a regra de 90 dias é problemática? Porque se você é demitido, ou renuncie, e você não tem os fundos para exercer suas opções de compra de ações no prazo de 90 dias após a rescisão, você os perde.

Algumas pessoas podem fazer a seguinte pergunta técnica:

E se eu tiver um ISO? Não precisa proibir-me exercitar além de 3 meses da minha caducidade ou não é um ISO?

Esta é uma boa pergunta, com certeza.

Você pode encontrar a resposta na linguagem simples do Internal Revenue Code. A seção 422 (a) diz o seguinte:

A seção 421 (a) aplica-se com respeito à transferência de uma ação de estoque para um indivíduo de acordo com seu exercício de uma opção de opção de incentivo se -

(1) nenhuma disposição dessa parte é feita por ele dentro de 2 anos a partir da data da outorga da opção, nem no prazo de 1 ano após a transferência dessa parte para ele, e.

(2) em todo o período durante o período que começa na data da outorga da opção e termina no dia 3 meses antes da data desse exercício, esse indivíduo era um empregado da empresa que concede essa opção, uma empresa-mãe ou subsidiária corporação de tal corporação ou uma corporação ou uma empresa-mãe ou subsidiária da referida empresa emissora ou assumindo uma opção de compra de ações em uma transação à qual se aplica a seção 424 (a).

Em outras palavras, você não pode se qualificar para os benefícios das opções de ações de incentivo de acordo com o estatuto se você exercer além de 3 meses após a rescisão do emprego. Mas isso não significa que sua opção de estoque não poderia ter um período de exercicios de 10 anos e ser classificada como ISO & # 8211 e apenas dizer-lhe que se você exercer mais de 3 meses após o término do emprego terminar A opção será tratada como uma opção de compra não qualificada.

Um equívoco refere-se ao período de 3 meses para o exercício. Muitos empregadores entendem, por engano, que as regras ISO exigem a expiração do ISO no final deste período. A regra não é tão estrita. Uma opção pode ser exercida por mais de 3 meses após a rescisão do serviço; simplesmente não qualificaria o status ISO se ele for exercido mais de 3 meses após o término do emprego por uma razão além da deficiência ou da morte.

Esta postagem no blog não constitui conselho legal ou tributário.

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Joe, como o CFO da empresa emergente lida com a dedução de despesa surpresa, quando a escolha ISO / NQ é essencialmente delegada ao empregado? Pergunto-me se, como questão prática, é preciso escolher? Apenas pensando em voz alta. . .

Então, quando um co escolhe ISOs sobre NQOs, está fazendo a escolha de renunciar a dedução. Se alguém aparecer, é um bônus!

Quando uma empresa decide conceder um ISO, eles estão optando por desistir da dedução (potencialmente). Então, se assim for, eles obtêm a dedução é um bônus.

Oi Joe, você pode confirmar se a data de expiração & # 8217; é a última data em que uma opção de compra de ações pode ser exercida por um optante ou se todas as transações devem ocorrer antes da data de expiração listada?

Eu precisaria ver os documentos reais para ajudá-lo aqui.

Meu empregador diz que eles precisam de 15 dias para processar os ISOs e que os 90 dias para exercer a rescisão de postagem devem incluir o tempo de processamento. Isso é legal?

Bem, processando & # 8230; o que isso significa? Acho que a chave é & # 8212; Você exerceu ou você exercitará o exercício no período? Se você fizer isso, mas leva a empresa um tempo para processar seu certificado de estoque, que não deveria ser um problema. Feliz por falar sobre isso no telefone se quiser me ligar. 206 669 0997.

Saí da minha empresa em junho e 8211; ISO expirou 30/9/2017 e # 8211; A empresa foi IPO 10/2017 Ainda posso exercer minhas opções como NQ? Estou esperando sim. Preço de greve @ 3,99 e agora comercializado em US $ 28,00.

Bem, acho que provavelmente não. Mas seus documentos de planos de opções com a empresa responderiam à pergunta. Você tem aqueles? Feliz por falar com você sobre isso se quiser me ligar. 206 669 0997.